- VnMedia xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 16/9, bao gồm: VEA, IDI, POW.

Duy trì khuyến nghị Outperform cho VEA

CTCK Bảo Việt - BVSC

BVSC duy trì khuyến nghị Outperform cho Tổng Công ty Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam – CTCP (UPCoM: VEA), với mức giá mục tiêu không đổi 56.464 đồng/cổ phiếu (Upside: 21,4%). Ở mức giá hiện tại, VEA đang giao dịch tại mức P/E 2022 là 8,6x so với mức trung bình 5 năm là 10,2x.

BVSC ưa thích VEA với triển vọng phục hồi mạnh mẽ và khả năng hưởng lợi từ câu chuyện dài hạn của thị trường ô tô đang bùng nổ ở Việt Nam. Chính sách cổ tức tiền mặt ổn định cũng sẽ thu hút các nhà đầu tư phòng thủ trong giai đoạn thị trường biến động.

Khuyến nghị MUA cổ phiếu IDI

CTCK Tiên Phong - ORS

Chúng tôi ước tính giá mục tiêu cho cổ phiếu của CTCP Đầu tư và Phát triển Đa Quốc Gia - IDI (HOSE: IDI) trong 3-6 tháng tới là 29,000 VND/CP, tương ứng PE trailing 12.68x (vẫn thấp hơn PE trung vị 14.13x), +30.6% so với giá đóng cửa ngày 13/09/2022.

Khuyến nghị mua cổ phiếu POW với giá mục tiêu 17.000 đồng/cp

CTCK Agribank - Agribank Research

Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP (HOSE - Mã: POW) sở hữu 100% cụm nhà máy nhiệt điện Cà Mau (1.500 MW) và nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 1 (750MW), nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1 (1.200MW) và một số nhà máy thông qua các đơn vị thành viên với tổng công suất 750MW của NMNĐ Nhơn Trạch 2 (HSX: NT2) và 305 MW thủy điện.

Doanh thu toàn tổng công ty lũy kế 8T2022 ước đạt 18,5 nghìn tỷ đồng, đạt 76% kế hoạch cả năm. Sản lượng các nhà máy điện thủy điện và nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 2 thường xuyên vượt kế hoạch do tiêu thụ phục hồi, giá phát điện cao hơn cùng kỳ và điều kiện thời tiết thuận lợi. Việc giá bán điện cao hơn so với cùng kỳ giúp doanh thu của doanh nghiệp giảm nhẹ svck trong khi 1 tổ máy chính của nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1 vẫn đang khắc phục sự cố.

Phụ tải toàn hệ thống tăng trưởng cao trên mức nền thấp. Khu vực tiêu thụ điện khí chính của POW là Đông Nam Bộ được kỳ vọng sẽ ghi nhận tăng trưởng tiêu thụ điện cao trên mức nền thấp của nửa cuối năm 2021 và dòng vốn FDI thực hiện nửa đầu năm ghi nhận tăng trưởng cao nhất trong 5 năm, đạt 10%. Agriseco ước tính tăng trưởng phụ tải trên cả nước có thể đạt tới 10% trong cả năm 2022, khi sản xuất đã hoàn toàn phục hồi so với cùng kỳ bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh và giãn cách xã hội.

Các khoản thu nhập phát sinh 1 lần chưa được ghi nhận có thể kể đến như: Bảo hiểm hoạt động cho sự cố tại NMĐ Vũng Áng 1 với giá trị ước tính khoảng 300 tỷ, thoái vốn các khoản đầu tư vào các đơn vị khác như CTCP điện Việt Lào (trị giá 320 tỷ đồng) và CTCP EVN Quốc tế (Upcom: EIC – giá vốn 28,8 tỷ đồng). Các khoản này được kì vọng có thể hỗ trợ lợi nhuận cho doanh nghiệp trong thời gian tới cho đến khi toàn bộ nhà máy Vũng Áng hoạt động bình thường trở lại vào năm 2023.

Động lực tăng trưởng trong dài hạn đến từ các dự án điện khí LNG. Gần đây, POW đã ký kết hợp đồng tín dụng trị giá 1.500 tỷ đồng với Vietcombank cho dự án nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 3, 4. Hai nhà máy này có tổng công suất 1.500 MW với TMĐT 1,4 tỷ USD dự kiến đóng góp doanh thu của POW từ cuối năm 2024 và 2025.

Với tiềm năng tăng trưởng kể trên của doanh nghiệp, Agriseco đánh giá khả quan và khuyến nghị MUA cổ phiếu POW với giá mục tiêu trong 1 năm là 17.000 đồng/cp (upside 17,6%) với BVPS fwd là 14.200 và P/B fwd là 1,2 lần. NĐT thực hiện cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới vùng 13.000 đồng/cp.